股市入门基础知识

一、认识股市

接触一件新的事物,不是直接参与,而是要思考观察了解其底层逻辑。然后再小范围测试,最后再执行。另外,无论做任何事情,都要设定好止损门槛。

股市能放大人们的欲望,那么在这个平台实际上是反人性的。所以在介绍之前,需要有几个忠告,也是对自己的提醒。

忠告与提醒:

  1. 成年人的世界没有对错,只有利弊。选择了就要做好承担后果的准备。
  2. 切忌急功近利,盲目自信。
  3. 严格设定好目标与规则并严格执行。市场能不断放大人们的欲望,人们很容易被情绪所操控,这才是可怕之处,如果做不到严格执行,那么请尽快退出。
  4. 在资本积累到一定程度之前,不花费过多精力在这上面。第一步依然是要积累原始资本,也就是做好本职工作努力挣钱。不要本末倒置。
  5. 如果股市的波动影响到了你的日常心情,以及生活规律。请立即退出。

基础知识

什么是股票:简单说,就是公司上市后,股份制公司发行的所有权凭证。而股市就是股票市场,是已经发行的股票转让、买卖和流通的场所,我国一般指的就是证券交易所。目前我国拥有四个证券交易所:上海证券交易所、深圳证券交易所、香港证券交易所、台湾证券交易所。

为什么要上市:当然是为了筹集资金。可以用于研发、扩张市场等等。而且,如果上市后,还可以将股票进行抵押贷款,收购公司时也可以用股份支付等等。好处良多,甚至还可以提高公司知名度与影响力,可以让创始人和投资人套现退出形成良性循环。也有不好的地方,就是审计成本会增加,必须按时披露财报,有可能失去控股权等等。

为何要炒股:为了挣钱。对于绝大部分人来说都是这个目的,但挣钱并不是捡钱,而且这也是一个高难度的事儿。

股市是赌场吗:正常的市场来说,股市是国家用来刺激经济发展的。相当于借用大家的钱干大事儿,然后投资者享有分红。相当于收益来自于所投公司的发展盈利,比如腾讯、茅台。但存在市场,就存在投机。只要利益足够大,违法的行为也大有人做,更何况仅仅是赌呢?这一切完全取决于参与者自身。

散户能赚到钱吗:赚钱不难,难在守得住。就和打牌一样,赢一两场很容易,但如果你到下牌桌时候计算自己的金额依然盈利,才叫赢。股市赚钱的人很多,但能长期赚钱的人极少。通常来说,作为散户,我们是在和机构和大投资者进行博弈。而且有些资金量足够大的卖家可以在一定程度上操控市场。但是,这种操控成本很高,时间也不能长期持续。作为散户来说,我们唯一的优势便是时间。我们要的不是炒,而是捂。在这种机制下,我们只能赚慢钱。而不是 赚快钱。就像创业公司一样,活下去才是最重要的。

我应该保持一种怎样的状态?:冷静,抱着无所谓的态度。不要花费过多的精力与时间。不要让对股市的关注影响你的日常生活以及心情,如果这样,得不偿失。不要赚自己认知之外的钱,凭运气赚来的钱,最终还是会凭运气亏进去。一定要有自己的理念,建立自己的风格和规则。盲目的跟风各种大V 建议,迟早会亏掉所有凭运气赚来的钱。

二、了解市场

什么是指数:股市里面我们经常听说的指数,就是值金融机构按照事先制定好的规则,选出一部分股票作为样本,按某种计算方法编制成的一组数字,目的是为了反映市场行情的变动,而点数就是这组数字的具体数值。

打个比方,为了衡量国内经济发展的情况,我们就常用GDP的增速来衡量,这里的GDP,就可以理解为“指数”。简单点说,这就是一个衡量指标,和身高、体重这些名词没什么两样。

上证指数:全称为上海证券综合指数,简称上证指数。

我们平常所说的大盘涨跌,指的就是它。上证指数是把在上海证券交易所上市的所有股票,按照特定的计算规则编制而成的一个指数。虽然其包含的大部分再上交所上市的股票,但是每个股票的权重并不一样。有的股票涨跌对大盘影响较大,有的则影响较小。

一般来说中石油、中石化、银行股、证券股、保险股的权重较高。市场的资金量有限,对于这些体量大的股票,如果大幅增加,很可能会导致其它股票的大幅下跌。一般情况,这种现象发生在护盘时期。只有在牛市时候,涌入股市的钱多了,会出现全面上涨的情况。银行、保险、证券三个板块都属于金融板块,体量又比较大,俗称金三胖。所以一般大盘突破重要点位时候,其中一两个就会大幅上涨,一般情况不会全部都涨,会进行轮动。因为三个体量太大,如果权重高,又一起涨,资金量可撑不起。

深圳成指:全称是深圳成分股指数,收取了深交所最具代表性的500家上市公司的股票,通过一定规则计算而来。用来反映深交所股票行情。深圳成指平时谈论不多,初期阶段是不用怎么关注的。

中小板指数:这个属于深交所,代码为 399005 ,是一种成分股。从深交所中小板上市的所有股票中选取100只编制而成。一般情况关注也不多。

创业指数:也属于深交所,代码为399006,也是一种成分股指数,是从创业板上市的所有股票中选取 100只编制而成的指数。

沪深300:这是深交所与上交所联合发布的一个指数,是选取了深交所与上交所两市市值大、流动性好的300只股票编制而成,每年调整两次成分股。从这里可以看出,沪深300 是能够综合反映沪深两市的整体走势。但在市场中,我们一般还是习惯把上证指数当作市场中最重要的指数来描述我国股市涨跌情况。可以说,沪深300 是我国最优质的一批公司了,很多白马概念都在其中。

上证50:这个是从上海证券市场挑选规模大、流动性好的50只股票编制而成。代码为000016 ,因为其特点,所以大部分入选的都是国企。比如:各大银行、两桶油、茅台等。所以上证50 一般也被叫做大盘股。前面我们提到,一般情况,大盘拉升就会导致小盘跌。因为是国企的缘故,护盘通常也是针对的上证50。

中证500 :上面说到的沪深300 和中证50 是选取的规模大、流动性好的上市公司股票而成,这两个指数中的成分存在重合。而中证500就是 除去上面两种包含的股票,而且还要除去市值靠前的300只股票后,选取总市值靠前的500支股票编制而成。每半年调整一次成分。每次调整成分不超过 10% 。

这个指数也是从沪深两个市场选取而来。所以说,中证500,基本上可以代表中小盘的行情了。通常情况,上证50涨,中证500横盘或者下跌,反之依然。只有在大牛来的时候,才会比翼齐飞。

三、熟悉指标

首先,认识K线。如上图示,K线表示当天的市场变化。一般情况看K线有如下三个步骤:1、看颜色:红色上涨,收盘价高于开盘价、绿色下跌,开盘价低于收盘价。2、看大小:实体越大,表示涨跌幅度越高,股价波动越激烈。事体越小,表示涨跌幅度越低,股价波动越平缓。3、看影线:长上影线表示上抛压力大,股价上去后抛的过多又被砸了下来。长下影线表示买盘实力较强,跌下去后,又被买了上来。

其次,认识均线。均线的英文名字叫做 moving average  简称 MA ,那么 MA5 就是 5日均线,MA10就是10日均线,MA20就是20日均线。注意,这里均线名字叫做移动均线。

也就是说这个均线时随时变化的,特别时当前所在点的趋势。可能现在看时上涨趋势,但加上日后的数字平均以后,就变成了下跌趋势的拐点。所以说,这是一个滞后的指标, 用滞后的指标去预测未来,是没有理论基础的。只能作为自己的决策判断。

第三、成交量:成交量是指一段时间内交易成交的数量,英文名为 Volume ,简称  VOL 。单位通常为 手。一般情况,我们买卖股票 100股为一手。成交量的高低,可以判断市场的热度。成交量越高,说明市场供不应求。当市场供大于求时,通常成交量下降。因为这是一个判断市场行情的重要指标,所以也有可能存在大资金故意制造假象的现象。但制造假象通常是通过提升成交量,而成交量下降这个却无法造假,因为大家都不想买了,那么也就无法造假。一般需要注意的特点1、长期低位,突然放量,有可能上涨2、高位缩量,大买家离场,可能会下跌

第四:MACD。也就是平滑移动平均线 英文全称为  moving average convergence / divergence 是一种常用的趋势分析指标。这个指标表示的是一种强度,柱形是红色,代表上涨,柱状越高,上涨趋势越大。同样,绿色表示下跌,绿柱越高,表示下跌强度越大。一般可以和 K线结合使用。

第五:委比 。委比是衡量某一时间段的买卖盘相对强度的指标。计算公式为 (委买手数 –  委卖手数 )/ (委买手数  – 委卖手数)委买手数:买卖挡位里面 买1 到买5 的总数量。委卖手数:买卖档里面,卖1 到卖 5的总数量。

所以,由公式可知,委比数值实在 -100% 到 +100%之间同样,因为其计算原理,主力可以操控数据,造成失真。相对而言,成交量是相对来说失真最小的一个数据了。

第六:量比。衡量相对成交量指标。计算公式: (现在成交总手数 / 现累积开市时间 )/ 过去5个交易日平均每分钟成交量。
一般来说,量比越小,表示当天流入资金越少。量比越大,市场越活跃一般情况:

  • 量比在 0.8-1.5 倍,说明成交量处于正常水平
  • 量比在1.5-2.5倍之间,为温和放量,股价也温和上涨,趋势良好。若为下跌也为温和下跌,切要持续一段时间。
  • 量比在 2.5-5倍之间,明显放量
  • 量比在 5-10倍之间,剧烈放量,若处于低位,则可能会开启 上涨模式。若为高位,则可能会开始反转。
  • 在0.5倍以下,严重缩量,可能会长期处于底部。

相对来说,量比也是 使用的成交量来分析的,但这个相对来说更加及时,但同时,也会更加失真,受当天情况影响较大。

第七:换手。这是指一个交易日内该股票的换手率。是反映市场活跃程度的最重要指标之一。换手率 = 在某个周期内的成交量 /  流通股本 * 100% 

换手率越高,成交量越大,换手率越低,成交量越低。因为大盘由于流通股本较多,所以换手率较低。反之,小盘因为流通股本少,换手率会偏高。一般情况,大多数股票换手率在 0.7 ~ 2.5 之间,如果是 3 ~ 7 之间,那么就相对活跃。超过7 那么就进入高活跃状态。 这个时候短期见顶的概率就非常大。

同样,对于长期处于低换手率的股票,某天突然活跃,就有可能开启上涨。

第八:静态市盈率 PE(静)。PE 英文全称为 price  earnings
 每股股价 / 去年每股收益 或者是 总市值 / 去年净利润

第九:动态市盈率  PE(动)。每股股价 / 预估全年每股收益或者是总市值 / 预估全年净利润

第十:滚动市盈率 PE(TTM)。滚动就是指连续12个月内。每股股价 / 过去4个季度的每股收益 或者是总市值 / 过去四个季度的净利润之和
其实,可以相当于是对该公司的估值,也就是说,该公司的估值是净利润的多少

第十一:质押比。股票质押数量占公司总股本数量。一般情况,质押比过高的企业,认为风险也比较高。

第十二:商誉/净资产 。净资产是资产减去负债后的剩余资产。而商誉一般体现在并购上面,就是超出公允价格的溢价。一般情况,商誉过高可能会存在风险,商誉与净资产的比例则可以衡量风险大小。

第十三:市净率市净率(Price-to-Book Ratio,简称P/B PBR)。指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于股票投资分析,一般来说市净率较低的股票,投资价值较高,相反,则投资价值较低;但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。

不看短线,不做预判。至少看一年的市场发展。

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